ESG impact scores for crowdlending platforms

Crowdlenders verstrekken leningen aan mkb-ondernemers, die worden gefinancierd door een crowd van private investeerders. Het jaarlijkse volume van crowdlending overschrijdt in Nederland €1 miljard, waarmee Nederland per capita de grootste crowdlender in de Europese Unie is. De rapportage-eisen vanuit Europese toezichthouders zijn beperkt en duurzaamheidsscores zoals Environmental, Social en Governance (ESG) scores voor crowdlenders zijn (nog) niet verplicht.
Het gebruik van ESG-scores staat in de kinderschoenen bij crowdlendingplatforms in Europa. Dat is opmerkelijk, want ESG speelt een rol bij de risico-inschatting van financieringen. Door ESG-aspecten mee te nemen in de risico-inschatting kunnen crowdlendingplatforms zich sterker profileren en meer en andere investeerders aantrekken, vooral omdat veel investeerders actief zoeken naar ESG-projecten. Meer investeerders betekent meer financieringsmogelijkheden voor het mkb en het toevoegen van ESG-scores verlaagt doorgaans de risico-inschatting. Dat leidt tot lagere rentes voor ondernemers. Meer en goedkopere financiering bevordert de continuïteit en groei van het mkb.
Dit onderzoeksproject ontwikkelt een praktisch stappenplan voor het invoeren van laagdrempelige ESG-impactscores en –rapportages. Daardoor kunnen ESG-scores worden geïntegreerd in de werkwijzen en beoordelingsprocessen van crowdlendingplatforms. Dit stappenplan wordt niet alleen bij vier grote platforms getoetst, maar ook wordt gekeken welke invloed het implementeren van ESG-scores heeft op de financieel mkb-adviseurs – meestal de aanbrengers van de leningen bij platforms–, de mkb-ondernemers als aanvragers van de financiering en het gedrag van investeerders, de verstrekkers van kapitaal.
Het levert een directe bijdrage aan de professionalisering van Nederlandse crowdlendingplatforms en richt zich op de volgende vragen:

1. Hoe kunnen ESG-criteria worden ingebed in de identiteit en strategie van crowdlendingplatforms zodat een consistente en geloofwaardige ESG-positionering ontstaat?
2. Hoe kunnen ESG-criteria worden vertaald naar een werkbare indicatorenset en geïntegreerd in de kernprocessen van crowdlendingplatforms?
3. Hoe reageren mkb-ondernemers en investeerders op ESG-informatie binnen crowdlendingprojecten, en hoe kan deze informatie effectief worden vormgegeven en gecommuniceerd richting verschillende doelgroepen?